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Twin River adquiere el casino Tropicana Evansville

Twin River adquiere el casino Tropicana Evansville

Twin River Worldwide Holdings, Inc. (NYSE: TRWH) anunció hoy que firmó un acuerdo para adquirir las operaciones del casino Tropicana Evansville de Caesars Entertainment, Inc. nbsp; (NASDAQ: CZR) por $140 millones. Como resultado de la estructura de la transacción, Twin River realizará la adquisición sin ningún desembolso de efectivo.

Como parte de la adquisición, Gaming and Leisure Properties, Inc. (& GLPI), una empresa de juegos que cotiza en bolsa -fideicomiso de inversión en bienes raíces enfocado (& REIT), adquirirá el inmueble del casino de Evansville por $ 340 millones y lo arrendará de nuevo a Twin River por $ 28 millones / año en alquiler, sujeto a escalada. Como resultado, Twin River adquirirá la instalación de Evansville, que tenía $ 32 millones en EBITDA de 2019 (después de $ 28 millones pro forma para el arrendamiento), a un múltiplo de 4,4 veces el EBITDA ajustado por alquiler de 2019. Como parte de la transacción, GLPI adquirirá la propiedad inmobiliaria en las instalaciones de Twin River en Dover, Delaware por $ 144 millones y la arrendará de nuevo a Twin River por $ 12 millones / año en alquiler, sujeto a escalada.

Twin River también adquirirá derechos libres sobre apuestas deportivas y skins de iGaming asociados con las operaciones de Evansville para acceder al creciente mercado de Indiana como parte de la transacción.

Esta transacción es consistente con nuestra estrategia central de adquirir juegos estratégicos activos a valoraciones atractivas y, lo que es más importante, representa la entrada de la Compañía en un décimo estado. También nos brinda acceso a un atractivo mercado de juegos de Indiana, en el que buscaremos avanzar significativamente en nuestras iniciativas de iGaming y apuestas deportivas móviles y en línea, dijo George Papanier, presidente y director ejecutivo. Creemos que esta propiedad es ideal para nuestra cartera. Estamos adquiriendo las operaciones a un múltiplo de acumulación de valor, al tiempo que mejoramos nuestras ofertas interactivas.

La contraprestación total de la transacción representa un múltiplo de compra proforma implícito de 4,4 veces las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (& EBITDA 2019 de Evansville) para el período finalizado el 31 de diciembre de 2019, después de contabilizar los $ 28 millones en pagos de alquiler anuales esperados a GLPI con respecto a la propiedad de Evansville. El múltiplo excluye el impacto de las posibles sinergias de costos o las posibles oportunidades de mejora de los ingresos de las mejoras operativas. Basado en el EBITDA de Evansville de 2019, se espera que la adquisición incremente inmediatamente las ganancias y el EBITDA de Twin River.

Tropicana Evansville tiene 79,000 pies cuadrados de espacio cerrado, incluidos 45,000 pies cuadrados de piso de casino, cuatro restaurantes, una casa de apuestas y una casa de apuestas y un espacio trasero. El complejo también incluye 11,000 pies cuadrados de espacio para convenciones adyacente al casino y un Centro de Eventos Riverfront ubicado al otro lado de la calle, que incluye 10,000 pies cuadrados de espacio para convenciones con vista al río Ohio.

Después de la adquisición de esta propiedad y teniendo en cuenta cuatro propiedades adicionales actualmente bajo contrato, Twin River operará 15 propiedades en diez estados.

Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2021, sujeto a la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y otros cierres habituales condiciones.

Asesores

Jones Day y Citizens Capital Markets, Inc. representaron a Twin River en esta transacción.

Acerca de Twin River

Twin River Worldwide Holdings, Inc. actualmente posee y opera nueve casinos en cinco estados, un hipódromo y 13 licencias OTB autorizadas en Colorado. Con más de 3.600 empleados, las operaciones de Twin River incluyen 10.359 máquinas tragamonedas o VLT, 300 mesas de juego y 1.290 habitaciones de hotel. Las propiedades incluyen Twin River Casino Hotel (Lincoln, RI), Tiverton Casino Hotel (Tiverton, RI), Hard Rock Hotel amp; Casino (Biloxi, MS), Casino Vicksburg (anteriormente Lady Luck Casino Vicksburg en Vicksburg, MS), Dover Downs Hotel amp; Casino (Dover, DE), Casino KC (Kansas City, MO), Golden Gates Casino (Black Hawk, CO), Golden Gulch Casino (Black Hawk, CO), Mardi Gras Casino (Black Hawk, CO) y el hipódromo Arapahoe Park (Aurora, CO). Sus acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo de cotización TRWH

Declaraciones a futuro

Esta comunicación contiene prospectiva declaraciones según se define ese término en las leyes federales de valores. Todas las declaraciones, que no sean hechos históricos, incluidos los resultados financieros y operativos futuros y los planes, objetivos, expectativas e intenciones de Twin River, condiciones legales, económicas y regulatorias son declaraciones prospectivas.

Las declaraciones prospectivas son a veces identificado por palabras como puede voluntad debería potencial intento esperar esfuerzo buscar anticipar estimación sobreestimar subestimar creer podría proyecto predecir continuar objetivo u otras palabras o expresiones similares. Las declaraciones a futuro se basan en planes, estimaciones y expectativas actuales que están sujetos a riesgos, incertidumbres y suposiciones. Si uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales pueden variar materialmente de los indicados o anticipados por dichas declaraciones prospectivas. La inclusión de tales declaraciones no debe considerarse como una representación de que dichos planes, estimaciones o expectativas se cumplirán. Los factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de dichos planes, estimaciones o expectativas incluyen, (1) que una o más condiciones de cierre de las transacciones propuestas, incluidas las aprobaciones regulatorias, pueden no cumplirse o renunciarse, de manera oportuna o de otro modo, incluso que una entidad gubernamental puede prohibir, retrasar o negarse a otorgar la aprobación para la consumación de las transacciones propuestas o puede requerir condiciones, limitaciones o restricciones en relación con dichas aprobaciones; (2) el riesgo de que las transacciones propuestas no se completen en los términos o en el marco de tiempo esperado, o en absoluto; (3) costos, cargos o gastos inesperados que resulten de las transacciones propuestas; (4) la ocurrencia de cualquier evento que pudiera dar lugar a la terminación de las transacciones propuestas, incluso en circunstancias que requieran que Twin River pague una tarifa de terminación inversa; (5) riesgos relacionados con adquisiciones y la integración de los negocios y activos adquiridos; (6) el rendimiento financiero de nbsp; los negocios adquiridos; (7) posibles reacciones adversas o cambios en las relaciones comerciales o de los empleados, incluidos los que resulten de la finalización de las transacciones propuestas; (8) la posibilidad de que los resultados operativos anticipados y otros beneficios de las transacciones propuestas no se realicen cuando se esperan o en absoluto; (9) riesgos locales, incluida la competencia próxima, la competencia potencial, los riesgos legislativos y las relaciones locales; (10) incertidumbre en torno al brote de COVID-19 en curso; y (11) otros factores de riesgo como se detalla en la Parte I. Ítem 1A. Factores de riesgo del Informe Anual de Twin River en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2019 presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (& SEC) el 13 de marzo de 2020 y los Informes Trimestrales posteriores de Twin River en el Formulario 10-Q para los trimestres terminados el 31 de marzo de 2020 y el 30 de junio de 2020 presentados ante la SEC el 14 de mayo de 2020 y el 13 de agosto de 2020, respectivamente. La lista anterior de factores importantes no es exclusiva. Cualquier declaración a futuro se refiere únicamente a la fecha de esta comunicación. Twin River no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información o desarrollo, eventos futuros o de otro tipo, excepto según lo requiera la ley. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en ninguna de estas declaraciones prospectivas.

Contacto para inversores

Steve Capp Vicepresidente ejecutivo y director financiero 401-475-8564

Contacto con los medios

Liz CohenKekst CNC212-521-4845 [correo electrónico nbsp; protegido]

FUENTE Twin River Worldwide Holdings, Inc.

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