CSB Bancorp, Inc. informa ganancias del cuarto trimestre

CSB Bancorp, Inc. (OTC Pink: CSBB):

Puntos destacados del cuarto trimestre

Cuarto terminado

Cuarto terminado

31 de diciembre de 2019

31 de diciembre de 2018

Ganancias diluidas por acción

PS

0,95

PS

0,91

Lngresos netos

PS

2,593,000

PS

2,492,000

Retorno sobre el capital común promedio

12,13

%

13,20

%

Retorno sobre activos promedio

1,27

%

1,36

%

CSB Bancorp, Inc. (OTC Pink: CSBB) anunció hoy ingresos netos del cuarto trimestre de 2019 de $ 2,593,000, o $ .95 por acción básica y diluida, en comparación con $ 2,492,000, o $ .91 por acción básica y diluida, para el mismo período en 2018. Los ingresos antes del impuesto federal sobre la renta ascendieron a $ 3,216,000, un aumento del 3% respecto al mismo trimestre del año anterior. Para el período de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2019, el ingreso neto totalizó $ 10,414,000 en comparación con $ 9,412,000 en el mismo período del año pasado, un aumento del 11%.

Los rendimientos anualizados sobre el patrimonio ordinario promedio (“ROE”) y los activos promedio (“ROA”) para el trimestre fueron 12.13% y 1.27%, respectivamente, en comparación con 13.20% y 1.36% para el cuarto trimestre de 2018.

Eddie Steiner, presidente y CEO, declaró: “El sector empresarial se ha vuelto algo más cauteloso en cuanto a las perspectivas debido a las incertidumbres relacionadas con la política comercial, la desaceleración de las economías mundiales y las continuas dificultades en el comercio minorista y la agricultura pesan sobre las perspectivas a futuro. El entorno de préstamos comerciales es muy competitivo, ya que los bancos y los prestamistas no bancarios compiten por una demanda de préstamos más blanda y pagos anticipados acelerados. El sentimiento del consumidor sigue siendo optimista debido a las condiciones laborales y salariales estables, y las tasas de interés atractivas han llevado a una mayor demanda de préstamos hipotecarios para viviendas «.

Los ingresos, calculados como ingresos por intereses netos e ingresos sin intereses sobre una base equivalente totalmente imponible, totalizaron $ 8,6 millones durante el trimestre, un aumento del 5% con respecto al cuarto trimestre del año anterior. Los ingresos netos por intereses aumentaron $ 219 mil, o 3%, en el cuarto trimestre de 2019 en comparación con el mismo período en 2018.

Los ingresos por intereses de préstamos, incluidos los honorarios, aumentaron $ 180 mil durante el cuarto trimestre de 2019 en comparación con el mismo trimestre de 2018, un aumento del 3%. Los saldos totales promedio de préstamos durante el trimestre actual fueron $ 13 millones más altos que el trimestre del año anterior, un aumento del 2%. Los rendimientos de los préstamos para el cuarto trimestre de 2019 promediaron 5.05%, un aumento de 2 puntos básicos en comparación con el promedio del cuarto trimestre de 2018 de 5.03%.

El margen de interés neto fue de 3.73% en comparación con 4.01% para el cuarto trimestre de 2018, ya que el rendimiento promedio disminuyó 27 puntos básicos en los activos, mientras que el costo promedio para financiar esos activos aumentó 1 punto básico.

Los ingresos no relacionados con intereses aumentaron 14%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018, impulsados ​​por el crecimiento en la ganancia en la venta de préstamos, ingresos por comisiones de tarjetas de débito, aumentos en los valores de seguros de vida propiedad del banco y cargos por servicios en cuentas de depósito.

Los gastos no relacionados con intereses aumentaron un 7% desde el cuarto trimestre de 2018. Los costos salariales y de beneficios a los empleados aumentaron $ 178 mil, o 7% en comparación con el trimestre del año anterior, como resultado de mayores salarios y gastos de jubilación 401 (k). Los honorarios de profesionales y directores aumentaron en $ 89 mil, o 32%, lo que refleja una mayor inversión en tecnología para mejorar aún más la infraestructura de red en apoyo del crecimiento de la empresa. Los gastos del sistema de comunicación aumentaron en $ 29 mil, o 39%, lo que refleja conectividad redundante adicional dentro del centro de operaciones. El índice de eficiencia del cuarto trimestre de la Compañía aumentó levemente a 58.7% con una desaceleración en el crecimiento de los préstamos que afecta los márgenes de interés ya que un mayor porcentaje de los activos se mantuvo en inversiones a corto plazo.

El gasto del impuesto federal sobre la renta ascendió a $ 623 mil en el cuarto trimestre de 2019, en comparación con el gasto de impuestos de $ 619 mil para el mismo trimestre en 2018. La tasa impositiva efectiva se redujo ligeramente al 19% en 2019.

Los activos totales promedio durante el trimestre ascendieron a $ 812 millones, un aumento de $ 85 millones, o 12%, por encima del mismo trimestre del año anterior. Los saldos promedio de préstamos de $ 555 millones aumentaron $ 13 millones, o 2%, respecto del cuarto trimestre del año anterior, mientras que los saldos promedio de valores de $ 117 millones aumentaron $ 4 millones, o 3%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018. Los fondos promedio durante la noche vendidos aumentaron $ 59 millones, o 185%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018, ya que los depósitos promedio crecieron un 13%.

Los saldos promedio de préstamos comerciales para el trimestre, incluidos los bienes raíces comerciales, aumentaron $ 2 millones, o menos del 1%, respecto de los niveles del año anterior. El saldo promedio de las hipotecas residenciales, incluidas las líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda, aumentó $ 10 millones, o 6%, durante el trimestre del año anterior. Los saldos promedio de crédito al consumo se mantuvieron estables en el cuarto trimestre de 2019 en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

Los activos no redituables aumentaron $ 1.2 millones del 31 de diciembre de 2018 a $ 4.7 millones, o 0.84%, del total de préstamos más otros bienes inmuebles al 31 de diciembre de 2019. El aumento de los activos morosos refleja varios préstamos comerciales que experimentan estrés económico. Al 31 de diciembre de 2019, el USDA o la SBA garantizan aproximadamente $ 1.1 millones del total de préstamos morosos. Los saldos de préstamos morosos al 31 de diciembre de 2019 aumentaron a 1.02% del total de préstamos en comparación con 0.84% ​​al 31 de diciembre de 2018.

Las pérdidas crediticias netas reconocidas durante el cuarto trimestre de 2019 fueron de $ 44 mil, o 0.03% anualizado, en comparación con las pérdidas crediticias netas del cuarto trimestre de 2018 de $ 641 mil. La provisión para pérdidas crediticias ascendió a 1.27% del total de préstamos al 31 de diciembre de 2019 en comparación con 1.08% al 31 de diciembre de 2018.

Los saldos promedio de depósitos crecieron en un trimestre con respecto a la comparación trimestral del año anterior en $ 77 millones, o 13%, en parte debido a la fortaleza de la respuesta del cliente a las tasas más altas pagadas en los depósitos. Para el cuarto trimestre de 2019, el costo promedio de los depósitos ascendió a 0.52%, en comparación con 0.48% para el cuarto trimestre de 2018. Durante el cuarto trimestre de 2019, los aumentos en los saldos promedio de depósitos durante el trimestre del año anterior incluyeron la demanda sin intereses cuentas de $ 22 millones, cuentas de transacciones con intereses de $ 45 millones y depósitos a plazo de $ 15 millones. El saldo promedio de los valores vendidos bajo el acuerdo de recompra durante el cuarto trimestre de 2019 disminuyó en menos de $ 1 millón, o 2%, en comparación con el promedio del mismo período del año anterior.

El capital contable totalizó $ 85.5 millones al 31 de diciembre de 2019 con 2.7 millones de acciones ordinarias en circulación. La relación entre capital tangible y activos ascendió a 9.9% al 31 de diciembre de 2019 y 9.9% al 31 de diciembre de 2018. La Compañía declaró un dividendo en el cuarto trimestre de $ 0.28 por acción, un aumento de $ .02 por acción durante el cuarto trimestre de 2018, produciendo un Rendimiento anualizado de 2.7% basado en el precio de cierre del 31 de diciembre de 2019 de $ 40.97.

Sobre CSB Bancorp, Inc.

CSB es una compañía financiera con sede en Millersburg, Ohio, con activos aproximados de $ 819 millones al 31 de diciembre de 2019. CSB proporciona una gama completa de servicios bancarios y otros servicios financieros a consumidores y empresas a través de su subsidiaria, The Commercial and Savings Bank, con dieciséis centros bancarios en los condados de Holmes, Wayne, Tuscarawas y Stark y oficinas de Trust ubicadas en Millersburg, North Canton y Wooster, Ohio.

Declaración a futuro

Este comunicado contiene declaraciones prospectivas relacionadas con tendencias o factores actuales o futuros que afectan a la industria bancaria, y específicamente la condición financiera y los resultados de las operaciones, incluidas, entre otras, declaraciones relacionadas con las perspectivas de ganancias de la Compañía, así como sus operaciones, mercados y productos. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los indicados. Entre los factores importantes que podrían causar que los resultados difieran materialmente están los cambios en las tasas de interés, el debilitamiento de la economía, que podría impactar materialmente las tendencias de calidad crediticia y la capacidad de generar préstamos, cambios en la combinación de negocios de la Compañía, presiones competitivas, cambios en la contabilidad. , prácticas o requisitos fiscales o regulatorios y aquellos factores de riesgo detallados en los informes periódicos de la Compañía y las declaraciones de registro presentadas ante la Comisión de Bolsa y Valores. La Compañía no asume ninguna obligación de publicar revisiones de estas declaraciones prospectivas o reflejar eventos o circunstancias posteriores a la fecha de este lanzamiento.

CSB BANCORP, INC.
HECHOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

(Sin auditar)

Cuarteles

(Dólares en miles, excepto datos por acción)

2019

2019

2019

2019

2018

2019

2018

GANANCIAS

4th Qtr

3er trimestre

2nd Qtr

1st Qtr

4th Qtr

12 meses

12 meses

Ingresos por intereses netos FTE (a)

PS

7,168

PS

7.228

PS

7.111

PS

7,049

PS

6,934

PS

28,556

PS

26,913

Provisión para pérdidas crediticias

285

285

285

285

344

1,140

1,316

Otros ingresos

1,451

1,440

1,313

1,224

1,270

5.428

4,758

Otros gastos

5,079

4,999

4.900

4,791

4,725

19,769

18,518

Ajuste de FTE (a)

39

40

40

38

24

157

162

Lngresos netos

2,593

2,695

2,586

2,540

2,492

10,414

9.412

Ganancias diluidas por acción

0,95

0,98

0,94

0,93

0,91

3.80

3,43

RATIOS DE DESEMPEÑO

Retorno sobre activos promedio (ROA)

1,27

%

1,38

%

1,39

%

1,41

%

1,36

%

1,36

%

1,31

%

Retorno sobre el capital común promedio (ROE)

12,13

12,89

12,91

13,20

13,20

12,77

12,89

Margen de interés neto FTE (a)

3.73

3.95

4.08

4.16

4.01

3.97

3.98

Ratio de eficiencia

58,74

57,52

57,96

57,72

57,26

58,00

58,14

Número de empleados equivalentes a tiempo completo

171

175

174

174

170

DATOS DEL MERCADO

Valor contable / acción común

PS

31,17

PS

30,49

PS

29,70

PS

28,80

PS

27,91

Valor de acciones comunes de fin de período mkt

40,97

38,67

40,45

38,75

38,50

Mercado como% del libro

131,44

%

126,83

%

136,20

%

134,55

%

137,94

%

Relación precio / ganancias

10,78

10,28

11.05

10,85

11,22

Dividendos en efectivo / acciones ordinarias

PS

0.28

PS

0.28

PS

0,26

PS

0,26

PS

0,26

PS

1.08

PS

0,98

Ratio de pago de dividendos en acciones ordinarias

29,47

%

28,57

%

27,66

%

27,96

%

28,57

%

28,42

%

28,57

%

Promedio de acciones ordinarias básicas

2,742,350

2,742,350

2,742,350

2,742,242

2,742,242

2,742,296

2,742,242

Promedio de acciones ordinarias diluidas

2,742,350

2,742,350

2,742,350

2,742,242

2,742,242

2,742,296

2,742,242

Período final de acciones ordinarias en circulación

2,742,350

2,742,350

2,742,350

2,742,242

2,742,242

Acciones comunes recompradas

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

Capitalización bursátil común

PS

112,354

PS

106,047

PS

110,928

PS

106,262

PS

105,576

CALIDAD DE ACTIVOS

Cargos brutos

PS

59

PS

75

PS

54

PS

70

PS

691

PS

258

PS

1,082

Cargos netos (recuperaciones)

44

46

35

(95

)

641

30

1,013

Reserva para pérdidas crediticias

7,017

6.776

6.537

6.287

5,907

Activos no rentables (NPA)

4,659

4,518

4,555

3,302

3,428

Cobro neto (recuperación) / índice promedio de préstamos

0,03

%

0,03

%

0,03

%

(0.07

)%

0,47

%

0,01

%

0,19

%

Reserva para pérdidas crediticias / préstamos al final del período

1,27

1.20

1.19

1,15

1.08

NPA / préstamos y otros bienes inmuebles

0,84

0,80

0,83

0,60

0.62

Reserva para pérdidas crediticias / préstamos morosos

154,55

153,35

146,70

197,23

177,45

CAPITAL Y LIQUIDEZ

Patrimonio tangible a activos al final del período

9,91

%

10.07

%

10,28

%

10.15

%

9,86

%

Patrimonio medio a activos

10,43

10,72

10,77

10,69

10,29

Equidad promedio a préstamos

15,29

14,95

14,66

14.18

13,83

Promedio de préstamos a depósitos

81,62

86,18

88,73

91,16

89,88

SALDOS MEDIOS

Bienes

PS

812,481

PS

773,481

PS

745,658

PS

730,181

PS

727,962

PS

765,722

PS

716,243

Ganar activos

763,244

725,615

699,229

687,515

686,807

719,127

675,474

Préstamos

554,556

554,956

547,981

550,483

541,482

552,014

535,506

Depósitos

679,473

643,981

617,558

603,839

602,434

636,441

589,646

Accionistas

84,777

82,948

80,338

78,038

74,900

81,548

73,002

SALDOS FINALES

Bienes

PS

818,683

PS

786,792

PS

750,252

PS

734,845

PS

731,722

Ganar activos

767,345

734,859

704,738

688,792

682,345

Préstamos

551,633

566,213

550,612

548,220

548,974

Depósitos

683,546

658,119

623,328

607,342

606,498

Accionistas

85,476

83,614

81,458

78,967

76,536

NOTAS

(a) – Los ingresos netos por intereses sobre una base totalmente equivalente a impuestos («FTE») reexpresan los intereses sobre valores y préstamos exentos de impuestos como si dichos intereses estuvieran sujetos al impuesto federal sobre la renta a la tasa legal. Los ingresos netos por intereses sobre una base FTE difieren de los ingresos netos por intereses según los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos.

CSB BANCORP, INC.
BALANCE CONSOLIDADO

(Sin auditar)

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(Dólares en miles, excepto datos por acción)

2019

2018

BIENES

Efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y vencimientos de bancos

PS

17,648

PS

23,214

Depósitos generadores de intereses en otros bancos

84,369

22,350

Total de efectivo y equivalentes de efectivo

102,017

45,564

Valores

Disponible para la venta, a valor razonable

112,146

85,528

Conservado hasta su vencimiento

13,869

20,688

Valores de renta variable

92

83

Stock restringido, al costo

4.614

4.614

Valores totales

130,721

110,913

Préstamos mantenidos para la venta

622

108

Préstamos

551,633

548,974

Menos reserva para pérdidas crediticias

7,017

5,907

Préstamos netos

544,616

543,067

Locales y equipamiento, neto

12,040

9,961

Fondo de comercio y depósito central intangible

4.831

4.895

Seguro de vida propiedad del banco

18,894

13,554

Intereses por cobrar acumulados y otros activos

4.942

3,660

LOS ACTIVOS TOTALES

PS

818,683

PS

731,722

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivo

Depósitos:

Que no devenga intereses

PS

193,425

PS

185,871

Con intereses

490,121

420,627

Depósitos totales

683,546

606,498

préstamos de corto plazo

38,889

37,415

Otros préstamos

6.330

8,525

Intereses devengados por pagar y otros pasivos

4,442

2,748

Responsabilidad total

733,207

655,186

Accionistas

Acciones comunes, valor nominal de $ 6.25. Autorizó 9,000,000 acciones; emitió 2,980,602 acciones en 2019 y 2018

18,629

18,629

Pago adicional en capital

9,815

9,815

Ganancias retenidas

61,740

54,288

Acciones propias al costo: 238,252 acciones en 2019 y 238,360 en 2018

(4,780

)

(4,784

)

Otro resultado integral acumulado (pérdida)

72

(1,412

)

Equidad total de los accionistas

85,476

76,536

RESPONSABILIDAD TOTAL Y PATRIMONIO NETO

PS

818,683

PS

731,722

CSB BANCORP, INC.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS

Trimestre terminado

Doce meses terminaron

(Sin auditar)

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(Dólares en miles, excepto datos por acción)

2019

2018

2019

2018

Ingresos por intereses y dividendos:

Préstamos, incluidos los honorarios

PS

7,057

PS

6.877

PS

28,553

PS

26,237

Valores gravables

542

587

2,247

2,371

Valores no imponibles

130

144

532

608

Otro

381

164

1,129

421

Total de ingresos por intereses y dividendos

8,110

7.772

32,461

29,637

Gastos por intereses:

Depósitos

898

724

3,609

2,372

Otro

83

138

453

514

Gastos por intereses totales

981

862

4,062

2,886

Ingreso de Interés neto

7,129

6,910

28,399

26,751

Provisión para pérdidas crediticias

285

344

1,140

1,316

Ingresos netos por intereses después de la provisión para pérdidas crediticias

6.844

6.566

27,259

25,435

Ingresos sin intereses

Cargos por servicio en cuentas de depósitos

313

296

1,252

1,182

Servicios de fideicomiso

229

223

899

863

Tarifas de intercambio de tarjetas de débito

389

351

1,481

1,316

Ganancia en venta de préstamos

174

107

462

307

Cambio de valor de mercado en valores de renta variable

(4

)

9 9

(6

)

Otro

346

297

1,325

1,096

Ingresos totales sin intereses

1,451

1,270

5.428

4,758

Gastos no relacionados con intereses

Salarios y beneficios para empleados

2.913

2,735

11,663

10,895

Gastos de ocupación

215

205

832

833

Gastos de equipo

163

137

571

597

Honorarios profesionales y de director

369

280

1,332

1,029

Gastos de software

264

238

938

893

Marketing y relaciones públicas.

130

145

535

508

Gastos de tarjeta de débito

153

150

554

537

Otros gastos

872

835

3,344

3,226

Gastos totales sin intereses

5,079

4,725

19,769

18,518

Ingresos antes de impuestos

3,216

3,111

12,918

11,675

Provisión de impuesto federal sobre la renta

623

619

2,504

2,263

Lngresos netos

PS

2,593

PS

2,492

PS

10,414

PS

9.412

Ingresos netos por acción:

Básico

PS

0,95

PS

0,91

PS

3.80

PS

3,43

Diluido

PS

0,95

PS

0,91

PS

3.80

PS

3,43

        
      

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