Catalyst entra en un acuerdo de votación y soporte con Hudson’s Bay Company y los accionistas continuos

TORONTO, 3 de enero de 2020 / PRNewswire / – The Catalyst Capital Group Inc., en nombre de los fondos de inversión administrados por él («Catalyst») anunció hoy que ha celebrado un acuerdo de votación y apoyo (el «Acuerdo de Apoyo» ) con Hudson’s Bay Company (TSX: HBC) («HBC» o la «Compañía») y Rupert Acquisition LLC, conforme a lo cual Catalyst acordó votar las acciones ordinarias de HBC («Acciones HBC») que controla a favor de un transacción de privatización mediante la cual la Compañía adquirirá las Acciones de HBC en poder de los accionistas, que no sean ciertas personas con información privilegiada y otros accionistas (los «Accionistas Continuos»), por $ 11.00 en efectivo por acción (la «Transacción Propuesta»).
Gabriel de Alba, Director Gerente y Socio de Catalyst, dijo: «HBC es una compañía icónica y somos un accionista sustancial porque creemos en su potencial a largo plazo. Dado el deseo de los Accionistas Continuos de hacer que la compañía sea privada a través de su consorcio». , nos complace respaldar una transacción a $ 11 por acción, que ofrece un valor significativamente mayor para todos los accionistas minoritarios, muy por encima de la propuesta original de $ 9.45 por acción. Agradecemos el liderazgo constructivo del Comité Especial y su papel para ayudar a realizar esto. valor superior para los accionistas minoritarios «.
De conformidad con los términos del Contrato de soporte, Catalyst tiene el derecho de rescindir el Contrato de soporte en determinadas circunstancias, incluso en el caso de que (i) la circular de información de gestión modificada para la reunión especial de accionistas de HBC (que actualmente se espera celebrar en febrero de 2020) para aprobar la Transacción propuesta (la «Circular modificada») no se ha presentado en SEDAR y enviada por correo a los accionistas antes del 14 de febrero de 2020, (ii) la Circular modificada no incluye nuevas opiniones de equidad de los asesores financieros del Comité Especial , JP Morgan y Centerview Partners LLC, (iii) la Circular Enmendada no incluye una valoración formal actualizada en la que la opinión de TD Securities Inc. es que el extremo inferior del rango del valor justo de mercado de las Acciones de HBC es igual a o menos de $ 11.00 por Acción de HBC, o (iv) el lenguaje incluido en la Circular Modificada en respuesta a la sección 2 (a) de la orden emitida por la Comisión de Valores de Ontario con fecha 18 de diciembre , 2019 es diferente en cualquier aspecto material del lenguaje que ha sido proporcionado a Catalyst por la Compañía.
Catalyst ejerce control o dirección sobre 32,236,878 acciones de HBC, lo que representa aproximadamente el 17.48% de las 184,384,651 acciones de HBC emitidas y en circulación según lo informado por la Compañía en su Análisis y Discusión de la Administración con fecha del 10 de diciembre de 2019. Dependiendo de las condiciones del mercado y otros factores y sujeto a la De acuerdo con las disposiciones del Acuerdo de Soporte, Catalyst puede en el futuro aumentar o disminuir su control o dirección sobre los valores de la Compañía a través de transacciones de mercado abierto, acuerdos privados u otros. Según la información disponible públicamente, la oficina central de HBC se encuentra en 8925 Torbram Road, Brampton, Ontario, Canadá L6T 4G1.
Este comunicado de prensa se emite de conformidad con el Instrumento Nacional 62-103 – El sistema de alerta temprana y los problemas relacionados con la oferta pública de adquisición y los informes internos, que requiere que se presente un informe en SEDAR (www.sedar.com) que contenga información adicional con respecto a Lo anterior. Para recibir una copia del informe de alerta temprana presentado con respecto a los asuntos anteriores, comuníquese con Dan Gagnier como se describe a continuación.
DECLARACIONES HACIA ADELANTE
Ciertas declaraciones contenidas en este comunicado de prensa, incluidas las declaraciones relacionadas con la Transacción propuesta y la posibilidad de que Catalyst pueda en el futuro aumentar o disminuir su control o dirección sobre los valores de HBC, contienen «declaraciones prospectivas» y son de naturaleza prospectiva. Las declaraciones prospectivas no se basan en hechos históricos, sino más bien en las expectativas y proyecciones actuales sobre eventos futuros y, por lo tanto, están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados futuros expresados ​​o implícitos por el futuro. declaraciones. A menudo, pero no siempre, las declaraciones prospectivas pueden identificarse mediante el uso de palabras prospectivas como «planes», «espera», «pretende», «anticipa» o variaciones de tales palabras y frases o declaraciones que ciertos las acciones, eventos o resultados «pueden», «podrían», «deberían», «podrían», «podrían» o «serán» se tomarán, ocurrirán o se lograrán. Aunque Catalyst cree que las expectativas reflejadas en tales declaraciones prospectivas son razonables, dichas declaraciones implican riesgos e incertidumbres, y no se debe depositar una confianza indebida en dichas declaraciones. Los factores materiales o supuestos que se aplicaron al formular la información prospectiva contenida en este documento incluyen el supuesto de que la Transacción propuesta se completará en los términos propuestos, las condiciones comerciales y económicas que afectan las operaciones de HBC continuarán sustancialmente en el estado actual, incluyendo, sin limitación, con respecto a las condiciones de la industria, niveles generales de actividad económica, continuidad y disponibilidad de personal y proveedores de servicios externos, leyes y regulaciones locales e internacionales, tasas de cambio de moneda extranjera y tasas de interés, inflación e impuestos, y que habrá sin cambios materiales no planificados en las instalaciones, operaciones y relaciones con clientes y empleados de HBC. Catalyst advierte que la lista anterior de factores materiales y suposiciones no es exhaustiva. Muchos de estos supuestos se basan en factores y eventos que no están bajo el control de Catalyst y no hay garantía de que sean correctos. Los factores importantes que podrían causar que los resultados, el desempeño o los logros reales difieran materialmente de los expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras cosas, las acciones tomadas por HBC o los Accionistas Continuos con respecto a la Transacción Propuesta, el Acuerdo de Soporte no terminando de acuerdo con sus términos, el riesgo de la industria y otros riesgos inherentes al funcionamiento del negocio de HBC, los tipos de cambio y las tasas de interés, las condiciones económicas generales, los cambios legislativos o reglamentarios, los cambios en las leyes de impuestos sobre la renta y los cambios en el capital los mercados de valores. Estos no son necesariamente todos los factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados ​​en cualquiera de las declaraciones prospectivas de Catalyst. Otros factores desconocidos e impredecibles también podrían afectar sus resultados. Muchos de estos riesgos e incertidumbres se relacionan con factores más allá de la capacidad de Catalyst para controlar o estimar con precisión. En consecuencia, no puede garantizarse que los resultados o desarrollos reales anticipados por Catalyst se realizarán o, incluso si se realizan de manera sustancial, que tendrán las consecuencias esperadas para Catalyst o HBC y sus respectivos resultados y desempeño futuros. Las declaraciones prospectivas en este comunicado de prensa se basan en las creencias y opiniones de Catalyst en el momento en que se hacen las declaraciones, y no debe esperarse que estas declaraciones prospectivas se actualicen o complementen como resultado de nueva información, estimaciones u opiniones. , eventos o resultados futuros o de otro tipo, y Catalyst rechaza y rechaza cualquier obligación de hacerlo, excepto lo requerido por la ley aplicable.
FUENTE The Catalyst Capital Group Inc.
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