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Manning & Napier, Inc. informa los resultados de las ganancias del cuarto trimestre y del año completo 2019

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FAIRPORT, NY, 5 de febrero de 2020 Manning & Napier, Inc. (NYSE: MN), («Manning & Napier» o la «Compañía») informaron hoy los resultados del cuarto trimestre y año completo de 2019 para el período finalizó el 31 de diciembre de 2019.
Resumen resumen
Los activos bajo administración («AUM») al 31 de diciembre de 2019 fueron de $ 19.5 mil millones, en comparación con $ 20.5 mil millones al 30 de septiembre de 2019
Los ingresos para el cuarto trimestre fueron de $ 32.7 millones, una disminución de 13% y 4% con respecto al cuarto trimestre de 2018 y el tercer trimestre de 2019, respectivamente.
La pérdida del cuarto trimestre antes de impuestos fue de $ 3.1 millones; la pérdida neta atribuible a Manning & Napier, Inc. para el cuarto trimestre fue de $ 0.4 millones, o $ 0.02 pérdida neta por acción diluida
Sobre una base no GAAP, como se define en la sección de Medidas financieras no GAAP a continuación, el ingreso neto económico para el cuarto trimestre fue de $ 3.8 millones, o $ 0.05 por acción ajustada
La Junta Directiva de la Compañía declaró un dividendo trimestral de $ 0.02 por acción de las acciones ordinarias Clase A en su reunión de la junta de octubre de 2019
La compañía seleccionó InvestCloud para liderar su transformación digital
«En el cuarto trimestre, entregamos un sólido desempeño a nuestros clientes, aprovechando los excelentes resultados generados tanto a principios de año como en los últimos años. Estamos satisfechos con nuestro desempeño relativo y absoluto, así como con nuestra capacidad para continuar cumplir con los objetivos del cliente en todos los entornos de mercado «, comentó Marc Mayer, Director Ejecutivo de Manning & Napier.
Mayer continuó: «Nuestra organización hizo un progreso significativo en nuestra transformación estratégica durante 2019. Hicimos cambios importantes en nuestro equipo de liderazgo, implementamos comités clave de gobierno y operación, modernizamos nuestras estrategias de distribución, pusimos en marcha planes definitivos para revisar y modernizar nuestra TI y procesos comerciales asociados, consolidaron numerosas ofertas y soluciones, eliminaron iniciativas tangenciales y redujeron sustancialmente los costos continuos. Si bien aún tenemos mucho que lograr antes de completar esta transformación, estamos entusiasmados por el próximo año, ya que nos centramos en nuestras fortalezas históricas de ofrecer excelentes resultados de inversión y una experiencia superior del cliente «.
Revisión financiera del cuarto trimestre de 2019
Manning & Napier reportó ingresos del cuarto trimestre de 2019 de $ 32.7 millones, una disminución del 13% de los ingresos de $ 37.4 millones reportados en el cuarto trimestre de 2018, y una disminución de $ 1.4 millones, o 4%, de los ingresos de $ 34.2 millones reportados en el tercer trimestre de 2019. El AUM promedio para el trimestre fue de $ 19.6 mil millones, una disminución del 9% desde el cuarto trimestre de 2018 y una disminución del 6% desde el tercer trimestre de 2019, cuando el AUM promedio fue de $ 21.5 mil millones y $ 20.9 mil millones, respectivamente. Como resultado, los ingresos como porcentaje del AUM promedio fueron de 0.66% para el cuarto trimestre de 2019, en comparación con 0.69% y 0.65% para el cuarto trimestre de 2018 y el tercer trimestre de 2019, respectivamente. La reducción de los ingresos como porcentaje del AUM promedio en el trimestre en comparación con el cuarto trimestre de 2018 fue impulsada por los ingresos de gestión de inversiones de fondos de inversión colectiva y fondos de inversión colectiva, que disminuyeron en $ 2.2 millones, o 24%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018 La reducción de los ingresos de fondos mutuos y de fideicomisos colectivos superó la disminución en el AUM promedio en comparación con el cuarto trimestre de 2018 principalmente como resultado de la finalización de la reestructuración de las tarifas de fondos mutuos por Manning & Napier Advisors, LLC (el «Asesor»), donde Las tarifas de gestión de inversiones se redujeron en la mayoría del conjunto de productos al final del primer trimestre de 2019.
Los gastos operativos totales para el cuarto trimestre de 2019 fueron de $ 37.2 millones, un aumento de $ 5.1 millones, o 16%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018, y un aumento de $ 6.5 millones, o 21%, en comparación con el tercer trimestre de 2019 debido a Los factores descritos a continuación.
La compensación y los costos relacionados fueron de $ 19.9 millones para el cuarto trimestre de 2019, un aumento de $ 1.0 millones, o 5%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018 y un aumento de $ 0.4 millones, o 2%, en comparación con el tercer trimestre de 2019. El cambio en el trimestre actual en comparación con el cuarto trimestre de 2018 y el tercer trimestre de 2019 fue impulsado por una mayor compensación de incentivos para nuestro equipo de inversión como resultado del rendimiento de la inversión y un aumento en los costos de indemnización de los empleados, parcialmente compensado por una disminución en nuestra fuerza laboral. La fuerza laboral promedio de la Compañía durante el cuarto trimestre de 2019 disminuyó en un 17% y un 5% en comparación con el cuarto trimestre de 2018 y el tercer trimestre de 2019, respectivamente. Excluyendo los costos de indemnización de los empleados, la compensación y los costos relacionados como porcentaje de los ingresos fueron del 57% para el cuarto trimestre de 2019 en comparación con el 49% para el cuarto trimestre de 2018 y el 55% para el tercer trimestre de 2019.
Los gastos de distribución, servicio y custodia para el cuarto trimestre de 2019 disminuyeron en $ 1.5 millones, o 35%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018 y en $ 0.1 millones, o 4%, en comparación con el tercer trimestre de 2019. La disminución del 35% en los gastos de distribución, servicio y custodia en comparación con el cuarto trimestre de 2018 son el resultado de una disminución en el AUM promedio de fondos mutuos y fideicomisos colectivos de 14%, así como los impactos de la iniciativa de reestructuración de tarifas de fondos mutuos del Asesor completada durante el primer trimestre de 2019, donde una parte de estos gastos ahora corre a cargo de los fondos mutuos directamente.
Otros costos operativos aumentaron en $ 5.6 millones, o 62%, en comparación con el cuarto trimestre de 2018, y aumentaron en $ 6.2 millones, o 75%, en comparación con el tercer trimestre de 2019. Durante el cuarto trimestre de 2019, la Compañía reconoció gastos de $ 6.3 millones relacionados con sus iniciativas de actualización tecnológica como se describe a continuación en la sección Actualizaciones de otros negocios de este lanzamiento. Como porcentaje de los ingresos, otros costos operativos para el cuarto trimestre de 2019 fueron del 44% en comparación con el 24% tanto para el cuarto trimestre de 2018 como para el tercer trimestre de 2019.
La pérdida operativa fue de $ 4.5 millones para el trimestre, una disminución de $ 9.8 millones del ingreso operativo de $ 5.3 millones para el cuarto trimestre de 2018, y una disminución de $ 7.9 millones del ingreso operativo de $ 3.4 millones para el tercer trimestre de 2019, principalmente relacionado con el impacto de los aumentos en la compensación y los costos relacionados y en otros costos operativos descritos anteriormente. El margen operativo para el cuarto trimestre de 2019 fue negativo del 14%, en comparación con el 14% para el cuarto trimestre de 2018 y el 10% para el tercer trimestre de 2019.
El ingreso no operativo fue de $ 1.3 millones para el trimestre, en comparación con $ 0.7 millones y $ 3.3 millones para el cuarto trimestre de 2018 y el tercer trimestre de 2019, respectivamente. El tercer trimestre de 2019 incluye una ganancia de $ 2.9 millones en la venta de la compañía de su subsidiaria, Perspective Partners, LLC. El cuarto trimestre de 2019 incluye aproximadamente $ 0.5 millones de ganancias netas en inversiones mantenidas por la Compañía, en comparación con las pérdidas netas de $ 1.3 millones en el cuarto trimestre de 2018 y menos de $ 0.1 millones de ganancias netas en el tercer trimestre de 2019. Intereses y dividendos El ingreso para el cuarto trimestre de 2019 fue de $ 0.8 millones, una disminución en comparación con $ 1.0 millón para el cuarto trimestre de 2018, y consistente con $ 0.8 millones de ingresos por intereses y dividendos para el tercer trimestre de 2019.
La pérdida neta atribuible a las participaciones controladoras y no controladoras para el cuarto trimestre de 2019 fue de $ 2.9 millones, en comparación con la utilidad neta atribuible a las participaciones controladoras y no controladoras de $ 4.5 millones en el cuarto trimestre de 2018 y $ 6.6 millones en el tercer trimestre de 2019. La pérdida neta atribuible a Manning & Napier, Inc. para el cuarto trimestre de 2019 fue de $ 0.4 millones, o $ 0.02 pérdida neta por acción básica y diluida, en comparación con el ingreso neto atribuible a Manning & Napier, Inc. de $ 0.4 millones , o $ 0.03 por acción básica y diluida, en el cuarto trimestre de 2018 y $ 0.8 millones, o $ 0.05 por acción básica y diluida, en el tercer trimestre de 2019 y refleja la propiedad pública de la subsidiaria de la Compañía, Manning & Napier Group, LLC ( «Manning & Napier Group»). El interés de propiedad restante es atribuible a los otros miembros del Grupo Manning & Napier.
Sobre una base no GAAP, tal como se define en la sección de medidas financieras no GAAP de este comunicado, Manning & Napier reportó ingresos económicos del cuarto trimestre de 2019 de $ 5.3 millones, en comparación con $ 5.9 millones en el cuarto trimestre de 2018 y $ 5.2 millones en el tercero trimestre de 2019. La Compañía reportó ingresos netos económicos de $ 3.8 millones, o $ 0.05 por acción ajustada, en el cuarto trimestre de 2019 en comparación con $ 3.5 millones, o $ 0.04 por acción ajustada, en el cuarto trimestre de 2018 y $ 3.7 millones, o $ 0.05 por participación ajustada, en el tercer trimestre de 2019.
Doce meses terminados el 31 de diciembre de 2019 Revisión financiera
Manning & Napier reportó ingresos en 2019 de $ 136.0 millones, una disminución del 16% de los ingresos de $ 161.3 millones reportados en 2018. Esta disminución fue impulsada por cambios en el AUM promedio, que disminuyó en un 11% respecto al año anterior a $ 20.5 mil millones en 2019, junto con con los efectos de la reestructuración de las comisiones de fondos mutuos completada en el primer trimestre de 2019. Los ingresos de 2019 como porcentaje del AUM promedio fueron del 0,66%, en comparación con el 0,70% del año anterior.
Los gastos operativos totales para 2019 fueron de $ 133.3 millones, una disminución de $ 4.7 millones, o 3%, respecto de 2018.
La compensación y los costos relacionados para 2019 disminuyeron en $ 6.4 millones, o 7%, en comparación con 2018. Este cambio fue impulsado por una reducción del 16% en nuestra fuerza laboral promedio, así como por costos de incentivos variables más bajos como resultado de la reducción en AUM e ingresos . Esta disminución fue parcialmente compensada por un aumento de $ 2.4 millones con respecto al año anterior atribuible al momento y la cantidad de premios otorgados bajo nuestros planes de incentivos a largo plazo y de capital. Excluyendo los costos de indemnización de los empleados, la compensación y los costos relacionados como porcentaje de los ingresos fueron del 57% para 2019 en comparación con el 52% del año anterior.
Los gastos de distribución, servicio y custodia para 2019 disminuyeron en $ 5.6 millones, o 31%, a partir de 2018. La disminución en los gastos de distribución, servicio y custodia se debió a la disminución del AUM promedio de fondos mutuos y fideicomisos colectivos, que también disminuyó en un 15% desde 2018 como la finalización de la iniciativa de reestructuración de tarifas de fondos mutuos del Asesor durante el primer trimestre de 2019, donde una parte de estos gastos ahora corre a cargo directamente de los fondos mutuos.
Otros costos operativos para 2019 aumentaron en $ 7,4 millones, o el 23%, en comparación con 2018. Como se describe más adelante en la sección Otras Actualizaciones Comerciales de este comunicado, este aumento se debe principalmente a $ 6,3 millones en gastos reconocidos por la Compañía durante el cuarto trimestre de 2019 relacionado con sus iniciativas de actualización tecnológica. El aumento en los costos operativos durante 2018 también está impulsado por la ganancia de $ 2.1 millones reflejada en el primer trimestre de 2018 relacionada con la venta de fondos mutuos estadounidenses Rainier de la Compañía, que compensa otros costos en el primer trimestre de 2018. Otros costos operativos como porcentaje de ingresos fueron 29% para 2019 y 20% para el mismo período en 2018.
El ingreso operativo fue de $ 2.7 millones para 2019, una disminución de $ 20.7 millones, o 88%, desde 2018. El margen operativo para 2019 fue de 2% en comparación con el año anterior del 14%.
Los ingresos no operativos para 2019 fueron de $ 7,6 millones, un aumento de $ 5,3 millones de los ingresos no operativos de $ 2,3 millones en 2018. El período de 2019 incluye la ganancia de $ 2,9 millones de la venta de Perspective Partners, LLC de la Compañía durante el tercer trimestre de 2019 como así como una ganancia neta de $ 1.7 millones en inversiones mantenidas por la Compañía, en comparación con una pérdida neta en inversiones de $ 1.5 millones en 2018. Los ingresos por intereses y dividendos para 2019 fueron de $ 3.3 millones, en comparación con $ 2.4 millones en 2018.
Los ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta fueron de $ 10.3 millones para 2019, en comparación con $ 25.6 millones en 2018, una disminución del 60%. La provisión para impuestos sobre la renta disminuyó en $ 2.2 millones en comparación con el mismo período en 2018, impulsada por una disminución en las ganancias imponibles en comparación con el año anterior.
La utilidad neta atribuible a las participaciones controladoras y no controladoras fue de $ 9.9 millones y $ 23.0 millones en 2019 y 2018, respectivamente. El ingreso neto atribuible a Manning & Napier, Inc. para 2019 fue de $ 1.4 millones, o $ 0.10 por acción básica y $ 0.09 por acción diluida, en comparación con $ 3.2 millones, o $ 0.21 por acción básica y diluida en 2018.
Sobre una base no GAAP, como se define en la sección de Medidas financieras no GAAP de este comunicado, Manning & Napier reportó ingresos económicos de $ 18.5 millones para los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2019 en comparación con $ 25.6 millones en 2018. Ingresos económicos netos para 2019 fue de $ 13.2 millones, o $ 0.17 por acción ajustada, en comparación con $ 17.4 millones, o $ 0.22 por acción ajustada en 2018.
Los activos bajo gestión
Al 31 de diciembre de 2019, el AUM era de $ 19.5 mil millones, una disminución del 5% de $ 20.5 mil millones al 30 de septiembre de 2019 y del 3% de $ 20.2 mil millones al 31 de diciembre de 2018. La composición del AUM de la Compañía en las carteras a diciembre 31, 2019 fue 69% en activos combinados, 26% en patrimonio y 5% en renta fija, en comparación con 65% en activos combinados, 30% en patrimonio y 5% en renta fija al 30 de septiembre de 2019, y 67% en activos combinados, 27% en patrimonio y 6% en renta fija al 31 de diciembre de 2018. Por canal, la composición del AUM de la Compañía al 31 de diciembre de 2019 fue aproximadamente del 45% en gestión patrimonial y del 55% en institucional e intermediario.
Desde el 30 de septiembre de 2019, AUM disminuyó en casi $ 1.0 mil millones. Esta disminución en AUM fue atribuible a las salidas netas de clientes de aproximadamente $ 2.0 mil millones, parcialmente compensada por aproximadamente $ 1.0 mil millones en apreciación del mercado. Las salidas netas de clientes de $ 2.0 mil millones consistieron en salidas netas de cuentas administradas por separado de aproximadamente $ 1.5 mil millones, así como salidas netas de fondos mutuos y fondos de inversión colectiva de aproximadamente $ 0.5 mil millones. De los $ 1.5 mil millones en salidas de cuentas administradas por separado, $ 1.0 mil millones son atribuibles a la cancelación de una relación de Sub-Asesoría en octubre de 2019. Debido en gran parte a esta cancelación, la tasa de retención de cuenta separada anualizada para los tres meses que finalizaron el 31 de diciembre de 2019 fue del 60%, en comparación con el 83% para los 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2019.
En comparación con el 31 de diciembre de 2018, AUM disminuyó en aproximadamente $ 0.7 mil millones de $ 20.2 mil millones, incluyendo disminuciones de aproximadamente $ 0.1 mil millones, o 1%, en cuentas separadas AUM y aproximadamente $ 0.5 mil millones, u 8%, en fondos mutuos y fondos de inversión colectiva AUM . La disminución de $ 0.7 mil millones en AUM del 31 de diciembre de 2018 al 31 de diciembre de 2019 fue atribuible a las salidas netas de clientes de aproximadamente $ 4.5 mil millones, parcialmente compensada por la apreciación del mercado de aproximadamente $ 3.8 mil millones. Las salidas netas de clientes de $ 4.5 mil millones consistieron en aproximadamente $ 2.8 mil millones de salidas netas para cuentas separadas y $ 1.7 mil millones de salidas netas para fondos mutuos y fondos de inversión colectiva.
Hoja de balance
Efectivo y equivalentes de efectivo, y las inversiones totalizaron $ 157.6 millones al 31 de diciembre de 2019, en comparación con $ 153.0 millones al 30 de septiembre de 2019. El aumento en efectivo y equivalentes de efectivo, e inversiones durante el trimestre fue impulsado principalmente por el momento del incentivo acumulado pagos de compensación
Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2019, Manning & Napier Group distribuyó aproximadamente $ 1.0 millones en efectivo a sus miembros, y la Compañía declaró un dividendo en el cuarto trimestre de $ 0.02 por acción de las acciones ordinarias de Clase A. Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía no tenía deuda.
Otras actualizaciones comerciales
La compañía ha seleccionado InvestCloud para liderar la transformación digital de la empresa y utilizará el conjunto completo de aplicaciones de InvestCloud para ofrecer lo que cree que será la mejor experiencia posible para sus clientes y socios. La conversión de múltiples fases se centrará en mejorar la experiencia del cliente digital, agilizar los procesos administrativos y centralizar los datos y los informes de rendimiento.
Esta relación con InvestCloud representa otro paso en los esfuerzos de la Compañía para avanzar en su transformación digital, y reemplazará un acuerdo de licencia existente para software de uso interno. Como resultado, durante el cuarto trimestre de 2019, la Compañía registró un cargo no monetario de aproximadamente $ 3.1 millones por el deterioro del software de uso interno existente y reconoció un gasto de aproximadamente $ 3.2 millones por obligaciones de efectivo futuras en virtud del acuerdo de licencia existente. Estos cargos se reflejan en otros costos operativos en nuestros Estados Consolidados de Operaciones.
Conferencia
Manning & Napier organizará una conferencia telefónica para analizar los resultados financieros del cuarto trimestre y del año completo de 2019 el miércoles 5 de febrero de 2020 a las 5:00 p.m. ET. Para acceder a la teleconferencia, marque 706-758-9224 (nacional e internacional) aproximadamente diez minutos antes de la hora de inicio programada de la teleconferencia y el ID de referencia # 8669959. También habrá una transmisión por Internet en vivo en la parte de relaciones con inversionistas del sitio web de Manning & Napier en http://ir.manning-napier.com/. Se publicará una presentación de diapositivas suplementaria en el sitio web de la Compañía antes de la llamada.
Si no puede acceder a la teleconferencia en vivo, una repetición estará disponible aproximadamente dos horas después de la finalización de la llamada y estará disponible hasta el 13 de febrero de 2020. Se puede acceder a la repetición de la teleconferencia marcando 404-537-3406 (nacional e internacional) y ingresando el ID # 8669959. Una repetición de transmisión por Internet también estará disponible en la parte de relaciones con inversionistas del sitio web de Manning & Napier en http://ir.manning-napier.com/.
Medidas financieras no GAAP
Para proporcionar a los inversores una mayor comprensión de los resultados operativos, promover la transparencia, facilitar la comparación de los resultados de un período a otro y permitir una comprensión más completa de la información utilizada por la administración en su toma de decisiones financieras y operativas, la Compañía complementa sus estados consolidados de operaciones presentadas de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América («GAAP») con medidas financieras de ganancias no GAAP. Consulte el cronograma en este comunicado para ver una conciliación de las medidas financieras no GAAP con las medidas GAAP.
A partir de la publicación de nuestros resultados operativos para el tercer trimestre de 2019, como información complementaria comenzamos a proporcionar una nueva medida no GAAP, el ingreso económico. La administración utiliza el ingreso económico, el ingreso neto económico y el ingreso neto económico por acción ajustada como medidas financieras para evaluar la rentabilidad y la eficiencia del negocio de la Compañía en su conjunto en el curso ordinario, continuo y habitual de sus operaciones. El ingreso económico, el ingreso neto económico y el ingreso neto económico por acción ajustada no se presentan de acuerdo con los PCGA.
Los ingresos económicos, para los períodos que comienzan en y después del 1 de enero de 2019, presentan una medida financiera de los intereses controladores y no controladores de Manning & Napier Group y excluyen de los ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta reestructuración estratégica y costos de transacción, neto. Definimos la reestructuración estratégica y los costos de transacción, netos, como elementos relacionados con nuestra revisión estratégica continua enfocada en la evolución de nuestra estrategia de distribución e iniciativas tecnológicas. Estos incluyen los costos relacionados con la indemnización, ciertas tarifas de consultoría y otros servicios profesionales, los costos de arrendamiento y otros costos de terminación de contratos, y la ganancia o pérdida en la venta de un negocio. Las medidas no GAAP para el primer y segundo trimestres de 2019 se han reformulado para cumplir con la presentación del período actual.
El ingreso neto económico es una medida no GAAP del desempeño operativo después de impuestos para las participaciones controladoras y no controladoras de Manning & Napier Group e iguala los ingresos de la Compañía antes de la provisión para impuestos sobre la renta menos impuestos sobre la renta ajustados. Los impuestos sobre la renta ajustados se estiman suponiendo el intercambio de todas las unidades en circulación de Manning & Napier Group en acciones ordinarias de Clase A de forma individual. Por lo tanto, todos los ingresos de Manning & Napier Group asignados a las unidades de Manning & Napier Group se tratan como si se hubieran asignado a Manning & Napier y representan una estimación del gasto del impuesto sobre la renta a una tasa efectiva de 29.0%, 29.0% y 41.9 % para los períodos de tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2019, 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, respectivamente, y 29.0% y 32.0% para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente, reflejando el supuesto federal, impuestos estatales y locales sobre la renta.
El ingreso neto económico por acción ajustada es igual al ingreso neto económico dividido por el número total de acciones comunes Clase A ajustadas en circulación. El número de acciones ordinarias Clase A ajustadas en circulación para todos los períodos presentados se determina asumiendo que las unidades intercambiables promedio ponderadas de Manning & Napier Group, el promedio ponderado de unidades de acciones restringidas no invertidas, el promedio ponderado de adjudicaciones de acciones restringidas no invertidas y el promedio ponderado de las opciones de acciones adquiridas las acciones ordinarias de Clase A en circulación de la Compañía a la fecha de reporte respectiva, en una base individual. La administración de la Compañía utiliza los ingresos netos económicos, entre otros datos financieros, para determinar las ganancias disponibles para distribuir como dividendos a los tenedores de sus acciones ordinarias Clase A y a los tenedores de las unidades de Manning & Napier Group.
Los inversores deben considerar las medidas financieras que no son PCGA además de, y no como un sustituto de, las medidas financieras preparadas de acuerdo con los PCGA. Además, las medidas financieras no GAAP de la Compañía pueden diferir de las medidas similares utilizadas por otras compañías, incluso si se usan términos similares para identificar dichas medidas.
Sobre Manning & Napier, Inc.
Manning & Napier (NYSE: MN) proporciona una amplia gama de soluciones de inversión a través de cuentas administradas por separado, fondos mutuos y fondos fiduciarios de inversión colectiva, así como una variedad de servicios de consulta que complementan nuestro proceso de inversión. Fundada en 1970, ofrecemos acciones, renta fija y estrategias alternativas, así como una gama de carteras de activos combinados, incluidos los fondos del ciclo de vida. Servimos a una base de clientes diversificada de individuos e instituciones de alto patrimonio, incluidos planes 401 (k), planes de pensiones, planes Taft-Hartley, fondos patrimoniales y fundaciones. Para muchos de estos clientes, nuestra relación va más allá de la gestión de inversiones e incluye soluciones personalizadas que abordan problemas clave y resuelven problemas específicos del cliente. Nuestra sede central se encuentra en Fairport, NY, y contamos con 307 empleados al 31 de diciembre de 2019.
Declaración de puerto seguro
Este comunicado de prensa y otras declaraciones que la Compañía puede hacer pueden contener declaraciones prospectivas en el sentido de la sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, que reflejan las opiniones actuales de la Compañía con respecto a, entre otras cosas, sus operaciones y desempeño financiero. Palabras como «cree», «espera», «puede», «estima», «hará», «debería», «pretende», «planea» o «anticipa» o lo negativo de los mismos u otras variaciones al respecto o terminología comparable, se utilizan para identificar declaraciones prospectivas, aunque no todas las declaraciones prospectivas contienen estas palabras. Aunque la Compañía cree que está basando sus expectativas y creencias en suposiciones razonables dentro de los límites de lo que actualmente sabe sobre su negocio y operaciones, no puede garantizarse que sus resultados reales no difieran materialmente de lo que la Compañía espera o cree. Algunos de los factores que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran de sus expectativas o creencias incluyen, entre otros: cambios en valores o mercados financieros o condiciones económicas generales; una disminución en el desempeño de los productos de la Compañía; ventas de clientes y actividad de canje; cambios de políticas o regulaciones gubernamentales; y otros riesgos discutidos periódicamente en las presentaciones de la Compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Contactos Relaciones con inversores: Sean SilvaProsek Partners646-818-9122ssilva@prosek.com
Relaciones públicas: Nicole Kingsley BrunnerManning & Napier, Inc.585-325-6880nbrunner@manning-napier.com



Manning y Napier, Inc.
Estados de operaciones consolidados
(en miles, excepto compartir datos)
(sin auditar)













Tres meses terminados

Doce meses terminados


31,2019 de diciembre

30 de septiembre de 2019

31 de diciembre de 2018

31,2019 de diciembre

31 de diciembre de 2018
Ingresos










Los gastos de gestión










Cuentas administradas por separado

$ 21,095

$ 21,981

$ 23,057

$ 86,289

$ 97,123
Fondos de inversión y fondos de inversión colectiva

6.698

7,015

8.856

29,344

41,462
Distribución y servicio al accionista

2,467

2,570

2,904

10,227

12,089
Servicios de custodia

1,606

1,763

1,753

6.864

7,591
Otros ingresos

866

849

869

3,277

3,066
Los ingresos totales

32,732

34,178

37,439

136,001

161,331
Gastos










Compensación y costos relacionados

19,854

19,504

18,841

80,967

87,408
Gastos de distribución, servicio y custodia.

2,832

2,959

4,374

12,568

18,175
Otros costos operativos

14,526

8,286

8,941

39,758

32,366
Gastos totales de operación

37,212

30,749

32,156

133,293

137,949
Utilidad (pérdida) operativa

(4.480)

3,429

5,283

2,708

23,382
Ingresos (pérdidas) no operacionales










Ingresos no operativos, neto

1,349

3,298

664

7,597

2,250
Ingresos (pérdidas) antes de la provisión para impuestos sobre la renta

(3,131)

6.727

5,947

10,305

25,632
Provisión para (beneficio de) impuestos a la renta

(275)

150

1,403

448

2,647
Utilidad (pérdida) neta atribuible a las participaciones controladoras y no controladoras

(2,856)

6.577

4,544

9,857

22,985
Menos: ingreso (pérdida) neto atribuible a las participaciones no controladoras

(2,490)

5,753

4,107

8.424

19,788
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Manning & Napier, Inc.

$ (366)

$ 824

$ 437

$ 1,433

$ 3,197











Ingresos (pérdidas) netas por acción disponibles para acciones ordinarias Clase A










Básico

$ (0.02)

$ 0.05

$ 0.03

$ 0.10

$ 0.21
Diluido

$ (0.02)

$ 0.05

$ 0.03

$ 0.09

$ 0.21
Promedio ponderado de acciones ordinarias Clase A en circulación










Básico

15,375,469

15,290,595

14,740,790

15,216,707

14,623,198
Diluido

15,375,469

15,600,686

14,740,790

77,973,919

14,630,170






Manning y Napier, Inc.
Conciliación de medidas financieras no GAAP con medidas GAAP
(en miles, excepto compartir datos)
(sin auditar)











Tres meses terminados

Doce meses terminados

31,2019 de diciembre

30 de septiembre de 2019

31 de diciembre de 2018

31,2019 de diciembre

31 de diciembre de 2018
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Manning & Napier, Inc.
$ (366)

$ 824

$ 437

$ 1,433

$ 3,197
Agregar de nuevo: ingreso (pérdida) neto atribuible a las participaciones no controladoras
(2,490)

5,753

4,107

8.424

19,788
Agregar de nuevo: Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
(275)

150

1,403

448

2,647
Ingresos (pérdidas) antes de la provisión para impuestos sobre la renta
(3,131)

6.727

5,947

10,305

25,632
Agregar de nuevo: reestructuración estratégica y costos de transacción, neto (1)
8.440

(1,550)

-

8,224

-
Ingresos económicos (no GAAP)
5,309

5,177

5,947

18,529

25,632
Impuestos a la renta ajustados (no GAAP)
1,539

1,501

2,493

5,373

8,202
Ingresos netos económicos (no GAAP)
$ 3,770

$ 3,676

$ 3,454

$ 13,156

$ 17,430










Promedio ponderado de acciones comunes Clase A en circulación – Básico
15,375,469

15,290,595

14,740,790

15,216,707

14,623,198
Supuesta adquisición, conversión o intercambio de:









Promedio ponderado de las unidades de Manning & Napier Group, LLC en circulación (interés no controlador)
62,034,200

62,034,200

63,349,721

62,470,304

63,489,881
Promedio ponderado de unidades de acciones restringidas no invertidas y adjudicaciones de acciones
1,504,658

1,708,608

970,090

1,705,445

803,559
Promedio ponderado de las opciones de acciones adquiridas
-

-

-

-

-
Promedio ponderado de acciones ajustadas (no GAAP)
78,914,327

79,033,403

79,060,601

79,392,456

78,916,638










Ingresos netos económicos por acción ajustada (no GAAP)
$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.17

$ 0.22










(1) Los costos de reestructuración estratégica y de transacción, netos, se incluyen en las siguientes partidas de los estados financieros de nuestros Estados Consolidados de Operaciones:










Compensación y beneficios
$ 1,619

$ 677

PS

$ 3,406

PS
Otros costos operativos
6.821

656

-

7,701

-
Ganancia en venta de negocios
-

(2,883)

-

(2,883)

-
Total de reestructuración estratégica y costos de transacción, neto
$ 8,440

$ (1,550)

PS

$ 8,224

PS






Manning & Napier, Inc. Activos bajo gestión («AUM») (en millones) (sin auditar)

Por los tres meses terminados:
Vehículo de inversión

portafolio




Cuentas separadas

Fondos de inversión y fondos de inversión colectiva

Total

Activo mezclado

Capital

Renta Fija

Total



Al 30 de septiembre de 2019
$ 14,462.6

$ 6.010,6

$ 20,473.2

$ 13,387.5

$ 6,032.2

$ 1,053.5

$ 20,473.2

Entradas brutas de clientes (1)
581,3

273,0

854,3

368,5

456,9

28,9

854,3

Salidas brutas de clientes (1)
(2,113.2)

(766,8)

(2.880,0)

(826.1)

(1,983.8)

(70,1)

(2.880,0)

Apreciación del mercado / (depreciación) y otros (2)
714,1

318,5

1.032,6

543,4

483,5

5.7

1.032,6

Al 31 de diciembre de 2019
$ 13,644.8

$ 5,835.3

$ 19,480.1

$ 13,473.3

$ 4,988.8

$ 1,018.0

$ 19,480.1
















AUM promedio por período
$ 13,753.8

$ 5,864.0

$ 19,617.8

$ 13,370.1

$ 5,211.9

$ 1,035.8

$ 19,617.8

Al 30 de junio de 2019
$ 14,814.1

$ 6,436.7

$ 21,250.8

$ 13,844.3

$ 6,309.5

$ 1,097.0

$ 21,250.8

Entradas brutas de clientes (1)
295,4

308,3

603,7

433,8

107,1

62,8

603,7

Salidas brutas de clientes (1)
(853.2)

(783.8)

(1,637.0)

(1.116,7)

(396,4)

(123,9)

(1,637.0)

Market appreciation/ (depreciation) & other (2)
206.3

49.4

255.7

226.1

12.0

17.6

255.7

As of September 30, 2019
$ 14,462.6

$ 6,010.6

$ 20,473.2

$ 13,387.5

$ 6,032.2

$ 1,053.5

$ 20,473.2
















Average AUM for period
$ 14,658.3

$ 6,218.4

$ 20,876.7

$ 13,619.9

$ 6,177.2

$ 1,079.6

$ 20,876.7

As of September 30, 2018
$ 15,732.5

$ 7,339.4

$ 23,071.9

$ 14,943.8

$ 6,943.6

$ 1,184.5

$ 23,071.9

Gross client inflows (1)
496.9

447.4

944.3

592.8

317.2

34.3

944.3

Gross client outflows (1)
(1,218.9)

(719.7)

(1,938.6)

(1,051.7)

(784.4)

(102.5)

(1,938.6)

Market appreciation/ (depreciation) & other (2)
(1,218.4)

(695.6)

(1,914.0)

(952.7)

(974.5)

13.2

(1,914.0)

As of December 31, 2018
$ 13,792.1

$ 6,371.5

$ 20,163.6

$ 13,532.2

$ 5,501.9

$ 1,129.5

$ 20,163.6
















Average AUM for period
$ 14,641.4

$ 6,820.2

$ 21,461.6

$ 14,169.7

$ 6,119.1

$ 1,172.8

$ 21,461.6






For the twelve months ended:
Investment Vehicle

portafolio




Separateaccounts

Mutualfunds andcollectiveinvestment trusts

Total

Blended Asset

Equity

Fixed Income

Total



As of December 31, 2018
$ 13,792.1

$ 6,371.5

$ 20,163.6

$ 13,532.2

$ 5,501.9

$ 1,129.5

$ 20,163.6

Gross client inflows (1)
1,494.0

1,235.1

2,729.1

1,431.4

1,105.0

192.7

2,729.1

Gross client outflows (1)
(4,244.5)

(2,968.2)

(7,212.7)

(3,754.4)

(3,071.1)

(387.2)

(7,212.7)

Market appreciation/ (depreciation) & other (2)
2,603.2

1,196.9

3,800.1

2,264.1

1,453.0

83.0

3,800.1

As of December 31, 2019
$ 13,644.8

$ 5,835.3

$ 19,480.1

$ 13,473.3

$ 4,988.8

$ 1,018.0

$ 19,480.1
















Average AUM for period
$ 14,276.1

$ 6,201.1

$ 20,477.2

$ 13,577.5

$ 5,816.3

$ 1,083.4

$ 20,477.2

As of December 31, 2017
$ 16,856.6

$ 8,256.6

$ 25,113.2

$ 15,666.6

$ 8,120.6

$ 1,326.0

$ 25,113.2

Gross client inflows (1)
1,637.0

1,965.2

3,602.2

1,943.9

1,477.4

180.9

3,602.2

Gross client outflows (1)
(4,078.1)

(3,093.4)

(7,171.5)

(3,638.4)

(3,134.4)

(398.7)

(7,171.5)

Acquired/(disposed) assets
-

(251.6)

(251.6)

-

(251.6)

-

(251.6)

Market appreciation/ (depreciation) & other(2)
(623.4)

(505.3)

(1,128.7)

(439.9)

(710.1)

21.3

(1,128.7)

As of December 31, 2018
$ 13,792.1

$ 6,371.5

$ 20,163.6

$ 13,532.2

$ 5,501.9

$ 1,129.5

$ 20,163.6
















Average AUM for period
$ 15,596.5

$ 7,333.3

$ 22,929.8

$ 14,873.2

$ 6,844.4

$ 1,212.2

$ 22,929.8


(1) Transfers of client assets between portfolios are included in gross client inflows and gross client outflows.
(2) Market appreciation/(depreciation) and other includes investment gains/(losses) on assets under management, the impact of changes in foreign exchange rates and net flows from non-sales related activities including net reinvested dividends.




SOURCE Manning & Napier, Inc.
Related Links http://www.manning-napier.com

.

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